1月2日财经早报：特朗普正考虑推出新的经济政策，美元指数逼近四个月高点，油价突破75美元/桶后回落

摘要： 环球外汇市场1月2日早盘，美元指数上涨，逼近四个月高点；现货黄金价格上涨；美国原油期货价格突破75美元/桶后回落。道琼斯工业平均指数上涨0.25%，报42635.20点；标准普...

环球外汇市场1月2日早盘，美元指数上涨，逼近四个月高点；现货黄金价格上涨；美国原油期货价格突破75美元/桶后回落。

道琼斯工业平均指数上涨0.25%，报42635.20点；标准普尔500指数上涨0.16%，报5918.23点；纳斯达克综合指数下跌0.06%，报19478.88点。

当日重点关注：2025年IMF春季会议、美联储主席鲍威尔在一次关于2024年经济展望的活动中发表讲话、2025年IMF春季会议、财政部长耶伦就经济前景发表讲话。

市场分析：

美国股市涨跌互现，投资者努力寻找明确的方向，对经济数据和特朗普考虑推出新的经济政策以应对国家经济状况的报道的影响。

投资管理公司高管Charlie Ripley表示：“通货膨胀是2025年的不确定因素。许多因素都可能导致通货膨胀回落。”

美联储12月17日至18日的会议记录显示，官员们认为，商品价格压力可能依然是持续性通胀的主要驱动因素，他们正开始努力应对即将到来的特朗普政府财政政策的影响。

美国有线电视新闻网（CNN）的一篇报道称，美国政府正在考虑使用“国际经济紧急权力法”制定新的经济政策，该法赋予政府在国家经济紧急状态下控制资本流动的权力，此后市场情绪发生逆转。美国10年期国债收益率攀升至4.73%，为4月25日以来的最高水平，但随后在下午短暂回落至4.677%。

在特朗普政府可能采取行动之前，包括大幅提高税率和财政支出在内的措施可能会增加通货膨胀压力，从而让投资者感到担忧。

Great Hill Capital LLC首席执行官Thomas Hayes表示，如果实施更广泛的经济政策，可能会对通货膨胀产生短期影响，美联储将密切关注其影响，看看特朗普是否真的在试图控制通货膨胀，如果是这样，那么通货膨胀的影响将有多少会被政府的削减措施所抵消。

标准普尔500指数在11个月的10个涨幅中，包括医疗保健和能源板块在内的上涨。而一个国内小型企业指数下跌0.52%。

投资者还在分析ADP全国就业报告，该报告显示12月就业增长大幅放缓，但另一份政府报告显示上个月就业人数有所下降。本周，政府将公布备受关注的12月就业报告。

根据CME FedWatch工具，交易员目前预计美联储将在5月或6月进行今年的第一次加息。

美联储官员在2月7日至18日的会议记录中表示，通货膨胀将在2025年继续下降，这将使美联储能够进一步降低通胀，尽管加息的时机仍不确定。本周是政府停摆特殊会议的全面会议周，市场将密切关注。

国际新闻：

消息人士称，特朗普正在考虑实施全国经济紧急状态，以推动新的经济政策。

几位消息人士表示，特朗普正在考虑实施全国经济紧急状态，为迅速解决关键商品短缺问题提供法律依据。该声明将允许特朗普利用“国际经济紧急权力法”（IEEPA）制定一项新的经济政策，该法律单方面授权政府在国家经济紧急状态期间控制资本流动。一位消息人士指出，特朗普青睐这项法律，因为它在如何实施经济政策方面提供了更大的灵活性，而无需证明该政策是为了国家安全考虑。白宫尚未回应置评请求。

加拿大央行行长威尔金森表示，关于特朗普对美国不应增加任何类型的关税的言论完全是错误的。在与加拿大总理特鲁多就贸易问题展开竞争之际，威尔金森表示，美国并没有简单的替代品来替代关键的能源、矿产、农产品和其他重要商品。他建议，达成加拿大可能推出的贸易协议，包括减税，并非不可能。

美国消费者信心指数创下一年多来的最大跌幅。

由于公用事业支出大幅下降，美国1月消费者信心意外下降至一年多来的最低水平。根据美联储公布的数据，消费者信心指数上月下降了750亿美元，在10月份修正后为增长730亿美元，而经济学家此前预测为增长1050亿美元。这些数据并未考虑到通货膨胀。未偿还的信用卡债务和其他消费信贷下降了1370亿美元，创下疫情以来最大跌幅，而上个月为大幅增加。美联储的报告显示，汽车贷款和学生贷款等耐用消费品在11月增加了620亿美元。

美联储可能不会加息。

美联储2月会议纪要显示，几乎所有决策者都认为通胀前景依然看涨，随后美元在小幅上涨和下跌之间波动。最近的会议记录显示，美联储官员在2月份没有讨论到可能加息的问题。官员们认为，如果通胀持续高位，美联储可能会维持利率不变，或者以比过去几个月更慢的速度收紧货币政策。

美联储主席鲍威尔表示：会议纪要显示，官员们一致同意维持利率不变。会议纪要称：“与会者指出，与会者将密切关注或对放缓货币政策的节奏作出反应。”官员们认为，根据他们目前对经济活动的预测，美联储可能会以比过去几个月更慢的速度继续加息。

特朗普的意外举动给市场带来了震荡，国内对经济政策存在分歧。

美国面临着前所未有的经济挑战，特朗普为了应对通货膨胀和解决贸易逆差，似乎别无选择，而且前景暗淡。但对于如何最好地实现他的愿景，白宫内部存在着明显的不同意见。在特朗普的新团队中存在着几种观点，他的顾问霍华德·卢特尼克和美国贸易代表杰米森·格里尔对特朗普在实施这一政策时的承诺表示支持，他们希望加强对美国贸易和对手的控制，以解决贸易逆差问题。但特朗普的经济顾问斯科特·贝森特和前国家经济委员会主席凯文·哈塞特在政策方面并没有那么统一，他们更倾向于采取市场友好型政策。

加拿大财政部长勒布朗将不会竞选自由党领袖，因为他需要专注于应对特朗普政府的经济风险。勒布朗在一份声明中表示，感谢自由党议员和全国各地的支持者，但他不会参选。“为加拿大人服务是一项重大的责任，在应对与我们最重要的盟友和贸易伙伴美国关系的关键时刻，我认为，此刻为国家服务的最佳方式是全身心地投入到我的工作中。”