澳元血崩在即？美联储放大招，0.6200告急！

摘要： 澳元/美元周度展望：关注通胀数据与央行动态本周，澳元/美元的走势预计将受到澳大利亚通胀数据和美国PCE（个人消费支出）物价指数的双重影响。投资者将密切关注这些数据，以判断澳洲联...

澳元/美元周度展望：关注通胀数据与央行动态

本周，澳元/美元的走势预计将受到澳大利亚通胀数据和美国PCE（个人消费支出）物价指数的双重影响。投资者将密切关注这些数据，以判断澳洲联储和美联储未来的货币政策走向。澳洲的通胀数据将直接影响市场对澳洲联储降息时点的预期，而美国的PCE物价指数则将影响市场对美联储降息步伐的判断。

澳洲联储降息时点：通胀数据是关键

澳洲联储究竟是在第二季度还是第三季度开始降息，很大程度上取决于4月30日公布的季度通胀数据。然而，即将于周三发布的月度通胀报告同样不容忽视，交易员们将会密切关注。

通胀指标分析

虽然消费者物价指数（CPI）、中位数通胀率、截尾均值通胀率以及剔除旅游的波动项目通胀率这四项主要通胀指标目前均处于澳洲联储设定的2%至3%的目标区间内，但值得注意的是，它们都呈现出逐渐上升的趋势。

市场预期与降息可能性

当前，月度调整后均值通胀率同比为2.8%，季度调整后均值通胀率为3.2%。部分人士希望看到年度调整后均值通胀率维持在2%至3%的区间内，以避免市场产生恐慌情绪。如果公布的数据为2.7%或更低，可能会缓解市场的担忧，并引发市场对季度调整后均值通胀水平自2021年以来首次回归澳洲联储目标区间的期望。同时，这也可能会重新引发市场对5月份再次降息25个基点的猜测。不过，也有分析认为7月份降息的可能性更大。

美联储动向：关注GDP与PCE物价指数

美联储联邦公开市场委员会（FOMC）的成员们本周将陆续发表讲话，但市场对他们讲话的解读将取决于即将公布的经济数据。

核心PCE物价指数的重要性

除非周三公布的第四季度国内生产总值（GDP）最终数据出现大幅下调，否则核心个人消费支出（PCE）物价指数报告将成为本周最关键的焦点。

消费者信心数据的影响

美国消费者委员会和密歇根大学发布的消费者信心数据可能会成为不错的“旁注”，为市场提供更多参考信息。1月份核心PCE物价指数同比为2.6%，表现出人意料的疲软。如果本周公布的PCE物价指数报告再次疲软，并伴随更多疲软的消费者信心数据，那么市场对美联储6月份降息的预期可能会显著增强。

澳元/美元期货市场持仓分析

交易员风险敞口调整

根据商品期货交易委员会（COT）的报告，交易员们再次通过削减多头和空头头寸来降低澳元/美元的风险敞口。

货币政策分歧与趋势展望

因此，尽管资产管理公司和大型投机者对澳元/美元仍持有净空头头寸，但看跌的信心并不强烈。市场需要看到澳洲联储和美联储在货币政策预期上出现更大的分歧，澳元/美元才会朝任一方向形成趋势。不过，周线图上潜在的看跌旗形形态也表明，澳元/美元的风险倾向于下行。

澳元/美元技术分析

周线图分析：阻力位与看跌形态

0.6400仍然是澳元/美元多头无法有效突破的关键价位。上周的看跌吞没K线未能重新测试0.6400这一关口，与2月17日那一周对0.6400的假突破（当时也形成了一根小的倒锤子线）相比，形成了一个更高的低点。20周指数移动平均线（EMA）也构成了阻力位，而且美元指数在其周期低点附近显示出上涨的迹象，这些迹象表明澳元/美元的短期走势可能会偏向下行。

日线图分析：支撑位与做空机会

从日线图来看，在周一早盘交易中，价格正试图维持在周五的低点上方。但考虑到周线图呈现出看跌的基调，预计空头会在当前支撑位出现小幅反弹时逢高做空，并预计价格将跌破低点并向0.6200迈进。在2022年的低点（0.6103）和1月的低点（0.6131）附近存在较强的支撑，这些支撑位可能会阻止本周出现大幅抛售行情。