2024年12月半导体市场深度解析：AI驱动下的结构性机遇与挑战

摘要： 2024年12月半导体市场深度解析：AI驱动下的结构性机遇与挑战东海证券研报指出，2024年12月半导体需求复苏态势持续，但供给充裕导致价格承压，下跌幅度收窄。报告关注AIOT...

2024年12月半导体市场深度解析：AI驱动下的结构性机遇与挑战

东海证券研报指出，2024年12月半导体需求复苏态势持续，但供给充裕导致价格承压，下跌幅度收窄。报告关注AIOT、AI算力、AIPC、汽车芯片等结构性机会。

市场供需现状:

• 供需平衡: 全球半导体市场供需在12月份保持底部弱平衡。 手机、平板、可穿戴设备小幅增长，TWS耳机、智能手表、智能家居等快速增长，AI服务器和新能源汽车保持高速增长，预计需求在1月份继续复苏。
• 供给侧: 短期内供给相对充裕。
• 价格: 价格维持底部震荡下跌，但跌幅收窄。企业库存水位较高，预计1月份供需将继续弱平衡。

细分赛道分析:

• 人工智能: AI大模型和端侧AI应用落地，AI概念是长期投资重点，创新活跃，建议持续关注。
• 消费电子: 春节前消费大促和政府补贴政策可能提振消费电子需求，建议关注相关领域。

投资建议:

建议逢低关注细分赛道龙头企业。

区块链技术视角:

半导体行业与区块链技术存在潜在的交叉点。例如，高性能计算芯片是支撑区块链网络运行的关键硬件，而区块链技术本身的去中心化、透明和安全特性，可以应用于半导体供应链管理，提高供应链效率和可追溯性，降低伪劣产品风险。此外，区块链技术还可以用于半导体行业的知识产权保护，确保创新成果不被侵犯。

未来展望:

虽然目前半导体市场仍处于底部震荡阶段，但AI技术快速发展带来的需求增长，将为相关领域带来新的发展机遇。 持续关注AI、汽车电子等高增长领域，并深入研究区块链技术在半导体产业链中的应用潜力，将是未来投资的重要方向。

风险提示:

宏观经济下行风险，地缘政治风险，技术迭代风险，市场竞争加剧，以及政策变化等都可能影响半导体行业发展。 以上分析仅供参考，不构成投资建议。