AI投资热潮：巨头布局与产业链机遇

摘要： 本周A股市场整体下跌，上证指数、深证成指、创业板指及沪深300指数均出现明显跌幅。中证人工智能指数跌幅超过10%，与大盘走势一致。科技巨头持续加大对人工智能的投入：微软计划未来...

本周A股市场整体下跌，上证指数、深证成指、创业板指及沪深300指数均出现明显跌幅。中证人工智能指数跌幅超过10%，与大盘走势一致。

科技巨头持续加大对人工智能的投入：微软计划未来两年在AI数据中心投入80亿美元，用于训练AI模型和部署AI云应用；马斯克旗下xAI公司推出性能提升十倍的Grok3模型，进一步强化X平台的智能化功能。此外，即将召开的CES展会将展示多家公司在AI和机器人领域的最新成果，英伟达等公司看好机器人产业的未来发展潜力，并积极布局相关技术。

在AI大模型技术进步和产业催化的推动下，人形机器人产业链发展加速，未来制造成本有望降低至20万元以内，有望推动商业化应用的加速。

投资建议：看好AI硬件板块在震荡市中的表现，建议关注AI新消费场景（恒玄科技、思特威、博士眼镜）、PCB（东山精密、鹏鼎控股、世运电路）、光模块（新易盛、中际旭创、天孚通信）和卫星互联网（信维通信）等赛道。

风险提示：下游需求不及预期；人工智能技术落地和商业化不及预期；专精特新技术落地和商业化不及预期；产业政策转变；宏观经济不及预期等。 免责声明：本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。